中山大学管理学院MBA烧脑讲座：初识量化投资

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11月29日，一场名为“量化的发展与量化策略的实现”的烧脑讲座在中大管院善思堂开讲。参加讲座的很多同学都是第一次近距离与量化投资专家进行面对面的交流，初次领略量化投资的神奇之处。两位演讲嘉宾李珂、王玥分别来自深圳米筐科技及Ricequant量化策略平台，均为量化投资的专家。本次讲座由中山大学管理学院MBA教育中心主办，MBA联合会承办，中大泛金融俱乐部和微圈泛金融圈协办。

李珂先生曾作为一名资深的核心交易系统工程师，参与开发了亚太地区大部分直连交易所的交易系统以及算法交易系统，被很多投行如Morgan
Stanley、Nomura等以及对冲基金所使用，对量化投资的技术实现方法有着很深的理解。他从全球市场、亚洲市场、中国市场的量化投资讲起，为大家深入浅出地解释了量化投资的发展历史，基金、对冲基金及私募的发展历史，从行业现状讲到平台应用，交易策略及算法。

从核心交易算法及技术语言层面，李珂向大家介绍了Ricequant的投资研究原型，以及Python和Mathlib在平台中的优劣性及应用趋势，详细介绍了量化投资中投资策略的表达方式。令人诧异的是，通过使用Ricequant提供的API，只需要一行代码就可以实现十分复杂的投资指标分析，包括MACD、
bollinger
bands、SMA、RS、除权等等。即使是较为复杂的投资策略，如MACD金叉策略、趋势跟踪策略，也仅仅通过简单的迭代，短短几行代码就实现了策略的表达。

随后，Ricequant的策略研究工程师王玥女士，通过多个案例详细介绍了平台的应用及策略的开发与测试。通过既定的交易思路，设定交易的阀域值，在阀域值满足条件时触发交易信号，进行交易，并通过不断的运行回测，设置止损，优化策略的盈利能力。

王玥还以基本面分析量化策略-价值投资策略为例，展示了如何通过量化策略找到低PE、PB的股票，通过设置PE、PB的选股期望值，设定交易频率。量化策略会自行分析股票的经营情况，鉴别出风险较低、可长期持有的股票，执行交易，从而实现高收益。并可以随机选取市场运营区间，运行回测其策略的盈利能力、抗风险能力。他们在5月下旬到9月中旬，策略选择了清仓停止交易，成功避开了股灾，9月下旬抄底后，在11月中旬清仓，再次避开了上周的大跌。至此，一年期收益率已经高达62.47%，而回测的5年收益率高达665%。基于量化投资所取得的这种成绩，让大家啧啧称奇。