你知道的财商教育可能都是错的

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　　郑渝川
　　从某种意义上讲，全球著名的理财图书系列《富爸爸穷爸爸》做大了理财、财商教育图书的市场，让不少人从事到普及理财知识、投资常识的行业中，并进一步激发了多个国家和地区的民众积极参与投资的热情。但这套图书的作者罗伯特·清崎对理财、财商、投资等问题的看法，却大大有别于其他许多同类传播者，比如，他坚决反对量入为出、储蓄为主的理财原则，呼吁投资者认识到纸币不断贬值的事实，强调资产投资的重要性——也正因为此，罗伯特·清崎常常被业界视为“怪人”，一些同样身为理财、投资专家的人往往会在著作中刻意回避《富爸爸穷爸爸》。
　　但不管怎么说，罗伯特·清崎不仅作为《富爸爸穷爸爸》系列畅销书的作者，获得了大量财富，而且在过去20多年时间内，也通过资产投资积累了可观的财富，几乎没有失手。也就是说，《富爸爸穷爸爸》系列图书当中所鼓捣的颇显离经叛道的理念和方法，经罗伯特·清崎个人运用，获得了验证。
　　《富爸爸穷爸爸》系列最新一本《富爸爸：不公平的优势》，近日引进到中国内地出版。这本书开篇讲述了一则故事：非洲和亚洲的土著猎人为了捕捉猴子，就找了个与猴爪大小相似的树洞，再往里面放入坚果、水果等食物；猴子经过时，就会伸手去抓树洞里边的食物，但抓满了食物的猴爪难以抽出，猴子会一直左拧右拽到猎人上前来捕获。在罗伯特·清崎看来，2007—2009年美国金融危机发生时，不少美国投资者惊慌失措的表现，就与故事中的猴子一样，握紧了本该松开的拳头，不肯转变既有对财富、理财、消费的认识，进而无法扭转自己所处的逆境。这本书的主要观点就是，穷人、“负翁”之所以陷入困境，就在于经错误的财商教育而固守现有的财富观念，进而让富人就知识、税收、债务、风险、回报五方面形成了“不公平的优势”认知。
　　财商教育可能会提高一个人使用金钱、进行投资的有效性，也完全可能催发鲁莽冒险，或让人保守得只会将钱存银行。罗伯特·清崎将第一个“不公平的优势”确定为“知识”，所指的就是在财商教育、理财知识、投资常识信息和课程满天飞的今天，许多人特别是普通投资者，更可能获得误导；相反，具备了良好的财商基础，让另一些投资者在更低风险、更少税负的基础上获得了更高的投资收益，具备了别人所不具备的优势。在这方面，投资者特别是菜鸟级投资者，需要理解现金流投资与资本利得投资的区别，要善用现金、举债等进行可以获得稳定现金流回报的资产投资，而不要不假思索地进行房贷、车贷、信用卡等贷款消费，更不要随便将养老钱交给投资机构去理财，后两种选择不但面临更高的风险，而且还意味着无法规避如今越来越高的税收成本。
　　如今大部分都市白领都选择这样一条人生、财富路径：找份工作、努力赚钱、存钱、按揭买房子、再挑选一个由股票和债券等组成的投资组合。罗伯特·清崎认为这样做是非常错误的，原因在于，几乎每个环节都会让人承担沉重的税务支出。他特别指出，许多人自以为是选择的“多元投资”，实际上都是一个类型的，即以获取资本利益为目的的投资行为，无论哪一国政府都会对这样的投资征收重税。而如此人生、财富路径，另一大问题就在于，努力存钱的做法，只会为政府滥发纸币等因素带来的通货膨胀支付成本。罗伯特·清崎以自己和妻子的操作实践为例，建议投资者更为全面地考量企业、房地产、有价证券、现货四类投资，建立真正有助于降低风险、获得稳定现金流回报的投资组合。
　　正因为纸币的价值在不断下降，因而单单将投资回报定义为获得更多纸币，当然就是不正确的；同样，如果人们只为钱（纸币）工作，也并不划算，很容易陷入高强度工作—高税负—负债—通货膨胀的循环之中。罗伯特·清崎颇为自豪的介绍了他自己的资产组合：教育公司、住宅楼、5片高尔夫球场及度假村、商业地产、油气开采企业、知识产权、黄金和白银、太阳能企业——要知道，他和他的妻子起步时，不仅是“白手起家”，而且还欠下了巨额债务。
　　《富爸爸：不公平的优势》
　　作者：［美］罗伯特·清崎
　　译者：朱宏宇等
　　出版社：南海出版公司
　　出版时间：2012年5月