看2013家庭理财地图 找对最适合您的生财之道

小小王

标签：理财产品,银行,收益率,债券,收益
摘要：时间进入2012年年末，面对即将到来的2013年林林总总的投资品种，我们该如何合理地配置手中有限的财富，实现2013年的理财目标呢？为此我们采访了省内专业理财师，描绘一幅2013年的家庭理财地图，每一
　　时间进入2012年年末，面对即将到来的2013年林林总总的投资品种，我们该如何合理地配置手中有限的财富，实现2013年的理财目标呢？为此我们采访了省内专业理财师，描绘一幅2013年的家庭理财地图，每一位投资者在了解了自己的理财目标、资产状况和风险偏好后，可以按照理财师指点的方向，寻找最适合自己的理财方式。
　　理财师简介：
　　农行吉林省分行财富管理中心财富顾问刘建华
　　浦发银行(600000,股吧)长春分行丁羽翎
　　华夏银行(600015,股吧)长春分行龙盈理财中心高级理财师徐世斌
　　方向一
　　股票市场：2013年股市只适宜波段操作
　　刘建华认为，2012年股票市场经历了较大幅度的调整，指数屡创新低，既有经济基本面的因素，更多的是市场和制度方面的原因，目前中国股市已经失去了自我修复的能力，只能依靠政策才能使股市走出低谷。如果没有政策方面的重大变革，预计2013年仍然没有趋势性行情，一季度可能会出现阶段性反弹，对2012年的下跌进行修复，二季度将继续震荡筑底，下半年的走势将取决于基本面的情况。以股票为主要投资标的的股票型、混合型基金也难有趋势性行情，只适宜进行波段操作。
　　方向二
　　债券市场：2013年债券投资可获得较稳定的收益
　　刘建华表示，债券市场经历了2012年上半年的持续上涨，目前正处于高位震荡整理，与历史均值相比，大部分品种的收益率处于历史均值以上，2013年上半年货币政策不会有大的变化，央行会动用更多的数量化工具来调控市场的流动性，存款准备金率有下调的可能，降息的可能性不大，市场流动性相对宽松，债券的收益率水平将维持小幅波动，趋势性不明显。预期2013年上半年信用债将有较好的表现，利率品种走势较弱，可转债在A股市场不具备趋势性投资机会，以及市场扩容的压制下难言具有投资机会。2013年债券投资应重点关注通胀及货币政策的变化，警惕债市长期的投资风险。我们预计2013年的债券投资可以获得比较稳定的收益，可转换债券很有可能会成为2013年债券市场上的一个亮点，因为它是一种公司债券，给予投资人固定收益的同时也赋予持有人这样的权利，即在发债后的一定时间内，可以根据具体情况选择是否转换成为股票。近年来股市一直处于冷状态，长期来看股权的投资收益较高，因此保持选择股票的权利较直接参与要好些。此外您也可以选择债券型基金进行投资，以目前市场中债券基金的表现来看，三分之二的债券型基金获得了正收益，高于8%的债券型基金占三成左右。
　　方向三
　　黄金市场：有冲击1923美元/盎司历史高点的可能
　　刘建华表示，截至2012年11月末，纽约商品交易所黄金和白银期货分别上涨了9.7%和20.59%，其中大部分涨幅来自于美国推出QE3政策。2013年支持黄金价格长期上涨的基本面因素依然存在，美国“财政悬崖”、欧债危机、中东局势将为黄金的上涨提供基本面的支撑。黄金价格经历了2012年的调整，预计在2013年，将呈现一定的上涨态势，黄金如果有效突破1800美元/盎司关口，那么，有冲击1923美元/盎司历史高点甚至2000美元/盎司的可能。
　　另外，丁羽翎建议，2013年黄金市场上涨的概率较大，至于金价能够涨到多少，这和货币本身的属性有关，随着通胀、货币贬值等客观因素，金价上涨是一种必然。我们建议，黄金应该作为家庭理财的一种工具，而不是炒作的目标，一个家庭配置多少黄金资产应该根据家庭的财务目标及收入、生活水平等多种因素，应该找理财专业人士为您规划。
　　
　　方向四
　　大宗商品：2013年国际粮价仍将维持高位
　　刘建华分析，受益于美国QE3，有色金属在第三季度出现大幅反弹，但由于全球经济增速回落，需求萎缩，第四季度又出现了幅度较大的调整，预计2013年有色金属的走势将取决于全球经济的走势，过度的流动性也会从金融属性的角度推高有色金属的价格。2013年国际原油需求将具有更多的不确定性，全球经济增长速度放缓，原油需求下降，但供需因素不构成油价大幅波动的主要因素，欧债危机、伊朗核问题、叙利亚等中东国家的紧张局势会给油价上涨提供动力。今年南美、俄罗斯及美国中西部地区相继出现严重干旱天气，全球玉米、大豆、小麦减产，全球粮食市场将处于产量下降、供需关系偏紧的状态，此轮恶劣天气对全球粮食生产的影响尚未消除，2013年国际粮价仍将维持高位。
　　方向五
　　银行理财产品：2013年另类投资产品逐步增加
　　刘建华表示，2012年随着央行二次降息，银行理财产品年化收益率逐渐降低，但到年底银行间资金面再度紧张，银行理财产品年化收益率普遍上升，到2013年初随着年终考核的结束，市场资金将趋于宽松，收益率也将下降。预计2013年上半年我国货币政策不会出现大的变化，因此银行理财产品的总体收益率将保持今年下半年的水平，在月末、季末市场资金出现紧张时，收益率水平会有短暂的上涨。由于利率市场化，各家商业银行的收益率水平会有一定的差异，目前银行发行的理财产品绝大部分以“资金池”的方式运作，由于期限错配，要用发新偿旧来满足到期兑付，因此应注意高收益产品的潜在投资风险。
　　2013年银行理财产品设计上将不断创新，信托类、结构性、类基金产品不断增加，投资组合保险策略逐步引入银行理财产品，优先劣后分级产品更加丰富，动态管理类产品逐步增多，挂钩的品种更加丰富，另类投资逐步增加，艺术品、红酒、名表等另类投资的理财产品，将为不同风险偏好的投资者提供不同的选择。
　　徐世斌则认为，2012年，各家商业银行加大了理财产品的发行数量与密度，在国家两次下调储蓄存款利率的同时，理财产品的收益率也有一定程度的下调，但作为银行间争夺资金的主要利器，各家银行发行的理财产品期限与利率水平也各不相同，因此建议投资者不要只看银行理财产品的收益率报价，应多方位考察银行理财产品档期密度、员工的服务水平、银行的工作效率等因素，选择一家银行作为自己家庭理财的主办银行，在获得稳定收益的同时也获得最好的增值服务。
　　方向六
　　固定收益类信托产品：投资者选择产品以项目计划为重要考查点
　　据徐世斌介绍，根据调查2012年长春市的固定收益类信托产品销售量猛增，这些产品大多呈现起点高、收益率高的特点，受到高资产人士的青睐。但信托产品不同于银行理财产品，不少投资人对该产品的认识不足，常常混淆银行、信托公司、第三方理财机构间的责任与义务，因此对未来的兑付风险认识程度不深。由于2013年的信托类产品相继到期的较多，后续产品也会大量投放市场，投资者在选择该类产品时应以项目计划作为重要考查点，对项目的风险控制环节了解清楚，其中项目抵押物和担保人情况是重中之重。