丽人理财：高流动性下的保障缺失

小小王

标签：万元,张女士,比率,家庭,保费
摘要：张女士，28岁，已婚，夫妻感情很好，并新任服务行业高管，丈夫经营一家自己的公司，女儿2岁。现有活期存款35万元，收藏品10万元，自住房一套现价150万元，投资住房一套150万元，均无房贷，其他资产10
　　张女士，28岁，已婚，夫妻感情很好，并新任服务行业高管，丈夫经营一家自己的公司，女儿2岁。现有活期存款35万元，收藏品10万元，自住房一套现价150万元，投资住房一套150万元，均无房贷，其他资产10万元，机动车一部价值20万元，目前没有任何理财产品。张女士年收入12万元，女儿的生活费由丈夫全权代理，父母财务和身体状况良好无负担。
　　理财目标：独立规划自身财务，规避丈夫的经营风险。
　　家庭财务状况分析
　　张女士上述财务数据可以形成以下的家庭资产负债表与收入支出表，见表1、表2。
　　根据表1和表2的数据，可从6个主要方面来评估张女士家庭的财务情况，见表3。

表格
　　结余比率
　　结余比率 = 年结余/年税后收入。张女士家庭的结余比率为10/12×100%＝83%，实际结余比率与理想值相比高出很多，反映张女士家庭提高其净资产水平的能力很强。另外，张女士的负担很小，丈夫撑起了家庭的多半边天，并且有非常强的储蓄和节余意识，未来家庭能够较快积累财富。
　　投资与净资产比率
　　投资与净资产比率＝投资资产/净资产＝160/375×100%＝43%，参考值为50%，该比例能反映张女士家庭通过投资提高净资产规模能力。实际比率稍低，说明张女士投资意识较低，在投资方面仅仅有房产的投资，而没有任何可以及时变现的理财产品。这一点恰恰是张女士家庭的最大欠缺，将投资过于集中地放在房地产上。众所周知，投资的大忌就是把鸡蛋放在同一个篮子里，况且房地产市场的最大影响因素是国家政策，在目前紧缩政策的前提下，如果不是在北京、上海这些大城市的有利地段，做房地产投资的风险不小。
　　清偿比率
　　清偿比率＝净资产/总资产＝375 /375×100%＝100% 。一方面说明资产负债情况极其安全，另外张女士还可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。但是不能仅仅看数字表面，按照指标的常规意义来考虑，张女士的理财目标是为丈夫的经营风险搭建屏障，也就是说，万一丈夫的公司出现意外，张女士可以为丈夫提供一个正常生活的经济环境，这种情况下看清偿比例的数值意义不是很大。
　　负债收入比率
　　负债收入比率＝年负债/年税后收入＝0/12＝0。该指标反映支出能力的强弱，临界值为40%，达到这一数值则说明短期偿债能力可以得到保证。该比例能反映客户在一定时期财务状况的良好程度，张女士家庭目前的负债收入比率仅为0，远在合理范围的40%以下，说明张女士家庭短期偿债能力很好，没有还债压力。
　　负债比率
　　负债比率＝负债总额/总资产＝0/ 375＝0。这是反映张女士综合偿债能力的指标之一，通常控制在50%以下，张女士的这一指标过低，与清偿比率反映了相同的问题。说明其家庭负债为零，不存在偿债压力。
　　流动性比率
　　流动性比率＝流动性资产/每月支出 ＝35/（2/12）＝210 。该指标反映支出能力的强弱，参考值为3～6，张女士的此项指标已经达到210，实际值高于参考值太多，说明流动性资产可以支付未来210个月的支出。张女士家庭抗风险和应付财务危机的能力很强，但现金及活期存款太多，虽然可以保持充足的流动性，但也存在收益过低的问题。
　　总体来看张女士家庭的各项财务指标，都可以说明财务结构不尽合理，太过关注资产的流动性，流动性资产完全可以应付负债，结余比率较高。从资产配置情况来看，张女士的意图也在保障，但是保障并不是持有活期存款才可以实现的，建议增加商业保险，转换保障家庭财务安全的方法。

　　修正理财目标
　　张女士的理财目标中存在一个误区，她假设丈夫出现了经营风险，只要自己的财务没有问题就可以让全家幸免于难，不会让风险危及全家。其实不然，夫妻双方生活在一个屋檐下，为一个家庭目标打拼，AA制的家庭模式不为大多数中国人所接受，即使张女士可以接受，但是单纯理好自己的财，是远远不能给丈夫提供避风港的。张女士完全可以通过商业保险转移丈夫的经营风险，这才是最有效的措施。因此，建议将理财目标修正为——规划家庭财务安全屏障，为丈夫搭建安全港湾。
　　其实，他的财务安全更重要。
　　规划保障
　　张女士和大多数人一样，理财的目标看起来很明确，但是不够具体，规划家庭财务安全保障，为丈夫提供安全港湾。这一目标的实现包括以下4个方面的内容。
　　张女士的保险规划
　　根据风险管理与保险规划原则，保险规划保额设计为10倍的家庭年结余，保费则不宜超过家庭年结余的10%，这样的保障程度比较完备，保费的支出也不会构成家庭过度的财务负担。张女士并非家庭收入的主要来源，有关张女士每年的各项风险保障费用加总不宜超过1.2万元，这1.2万元的保险分配建议为首先购买1000元的意外险，包括意外伤害和意外医疗；考虑到30岁以后会进入女性特有疾病的高发年龄段，配置6000元的重疾险；余下的5000元可以适当配置一些分红型的寿险等。总保额最好可以达到120万元的水平，避免意外发生后资不抵债。
　　丈夫的保险规划
　　张女士必须为丈夫购买足额的保障金，假设丈夫的年净收入为50万元，个人名下的负债为100万元。设计保额有两个思路，一是年收入的10倍，二是至少要覆盖到个人名下的所有负债。取前者，保额为500万元，足可以覆盖到个人名下的负债100万元，根据市场上的保险品种有如下建议供选择。
　　首先是定期寿险。低保费、高保障的优点适合于每个人，可以转嫁人生黄金期间的家庭责任风险；这种纯消费型的保险将会支出30万元，年交保费保费1.5万元，交费期20年，保费将不再返还。
　　其次是终身寿险。保单的现金价值随着时间逐渐增加，加上时间、复利和分红累积，最后的赔付金额和账户价值远高于所交保费。较适合于家庭经济支柱，用来弥补其身故或失去劳动能力后带来的家庭收入的减少，保证家人的生活水准。终身500万元的高保障，保额年年随分红递增；晚年的保单价值较高，可以作为养老金补充。交费期20年，年交保费5万元。
　　第三种是定期寿险终身寿险混搭。350万元保额的20年期定期寿险，年交保费1万元，交费期20年；150万元保额的终身寿险，20年的交费期，年交保费4.5万元。
　　儿童的保险规划
　　2岁的女儿投保基本保额为5万元的分红型保险，并且可以锁定一部分教育金，现在市场上此类产品的价格为年交保费1.5万元左右，交费期为5～10年。
　　房屋抵押贷款保险
　　假如日后张女士的丈夫出现经营风险，需要将房产进行抵押，此时建议张女士考虑个人抵押贷款房屋保险，费率在0.6‰～1.5‰，保费=房屋总价×费率×保险年限，张女士届时的保费为150万元×1.5‰×20=4.5万元。用这一杠杆可以减轻风险带来的损失，进而保证一家人的生活质量。
　　其实，换掉你的活期存款，你可以用另一种方式让家里多一些保障，多一份安心。